La oferta de Red Tree Investments, recomendada por el procurador judicial Robert Pincus, encargado de supervisar la subasta, ha generado divisiones entre los 16 acreedores principales
La subasta de Citgo se acerca a su recta final-. Un tribunal de Estados Unidos se pronunciará en los próximos días sobre la oferta de 3.700 millones de dólares presentada por Red Tree Investments, filial de Contrarian Funds, para establecer el monto mínimo en la próxima fase de la subasta de las acciones de PDV Holding, matriz de Citgo Petroleum, la séptima mayor refinería del país.
La decisión llega tras una audiencia en la que diversos acreedores expusieron sus posiciones en el prolongado litigio que busca ejecutar la venta de Citgo para cubrir una deuda que asciende a 21.000 millones de dólares, derivada de impagos de bonos y expropiaciones a empresas privadas durante gobiernos en Venezuela.
La oferta de Red Tree Investments, recomendada por el procurador judicial Robert Pincus, encargado de supervisar la subasta, ha generado divisiones entre los 16 acreedores principales. Mientras que Crystallex y ConocoPhillips, acreedores con mayor prioridad, respaldan la propuesta al ser potenciales beneficiarios directos, otros acreedores de menor rango la consideran insuficiente y de difícil ejecución.
El juez Leonard Stark, del estado de Delaware, se mostró “inclinado” a aprobar la recomendación de Pincus, destacando la seguridad de cierre y la estructura financiera de la oferta, que incluye 3.240 millones de dólares en efectivo y 458 millones en consideraciones no monetarias. La combinación de valor y certeza convierte la propuesta en la mejor oferta “stalking horse”, es decir, el piso mínimo para la subasta, y obliga a que cualquier otra oferta supere este monto para ser considerada.
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La subasta fue relanzada tras el rechazo, el año pasado, de una oferta superior de 7.300 millones de dólares presentada por una filial de Elliott Investment Management, debido a las condiciones restrictivas en los mecanismos de pago. Representantes legales de Venezuela han advertido que iniciar la licitación con una oferta baja podría dificultar alcanzar el valor estimado de entre 7.000 y 8.000 millones de dólares que se espera obtener por Citgo.
El proceso continuará con un periodo para la presentación de ofertas superiores (“topping period”) y una audiencia final prevista para julio, donde se definirá el futuro de la refinería y el reparto de fondos entre los acreedores.
EO // Con información de: El Nacional